李德明感恩，于宋景德四年（公元1007年）三月，再派次遣使臣进京,自称草土臣，献马五百匹、骆驼三百头，以谢所给俸禄。
宋真宗再赐袭衣、金带、器币。夏使又代表李德明向宋真宗请求，在延州保安军设榷场，允许双方民众进行贸易。宋真宗赐诏同意，并令西夏以驼马、牛羊、玉石、毡毯、甘草、密蜡、麝香、毛褐、羚角、冈砂、柴胡、苁蓉、红花、翎毛等交易宋朝的缯帛、罗绮、香药、瓷漆器、姜桂等物，除朝廷不许交易的商品，其余物品允许宋夏民众交易。
党项族和诸蕃没有手工业，农业也不发达，他们世代以牧业为主，牧养马、牛、羊、骆驼等牲畜。生活中所需的粮食、布匹、器具、茶叶等，是无法产出的。想得到这些东西，一是抢掠，二是购买或者以物交换。党项人和诸蕃崇尚抢掠。榷场的开设，使党项族和诸蕃进入一个新的时期——自由贸易时期，促进了西夏地区的手工业发展和社会文明。
此时，宋夏双方关系良好，使者来往频繁。李德明以中国恩礼优渥，天使频临，在绥州和夏州建驿馆两座，一座名为“承恩馆”，一座名为“迎晖馆”，以表达对宋朝的恭敬和感谢。并在五百里之内，修整道路，建筑桥梁，以方便宋朝使者来往。每次听说宋朝使者要来了，必遣亲信重臣到郊外迎接于道左，礼仪中节，渐有中华风范。
宋夏签订和约后，西夏西界的蕃部仍有奔投宋朝，西夏入宋界追逐，却不能制止。李德明无奈，只得上表宋朝禀明。其表如下：
臣所管蕃族，近日多投镇戎军，盖曹玮等招纳不已也。今臣已受
朝命，乞赐晓谕。
宋真宗下诏沿边诸府、州、军，如遇西夏蕃部投归，宜当禁止。
就在宋真宗下诏不久，环州蕃族首领苏尚娘请求内附。其人曾因抵御李继迁有功，屡告西夏机密，被宋朝授予临州刺史。不久，苏尚娘叛投西夏。不知因为何事，其人再次请求内附。边臣上表朝廷。
宋朝廷议认为，苏尚娘反复无信，恐为诈降，以误边吏，而使李德明以此为借口，故不可接纳。
李德明得知后，立即遣军追捕苏尚娘，将其抓捕。
同年五月，李德明母罔氏薨，遣都押牙贺承珍到京师告哀。
宋真宗命殿中丞赵稹为吊赠兼起复官告使，出使西夏，李德明以鼓乐迎至柩前。第二天，李德明脱去孝服，再次隆重地接待了赵稹，哭着对他道：“蕃夷母丧，蒙天子吊赠、起复，宠荣极矣。”
“西平王，接旨。”赵稹双手恭敬地捧着圣旨。
“臣接旨。”李德明和众臣跪倒在圣旨前。
赵稹恭恭敬敬地展开圣旨，朗声宣读：
奉天承运，皇帝诏曰：闻西平王母罔氏大故，朕深感悲伤，顺候
素履（注）。特加封西平王镇军大将军、右金吾卫上将军，员外置同
正员，余如故。钦此。
“臣接旨，吾皇万岁、万岁、万万岁。”李德明高举双手，诚惶诚恐地接过圣旨，站起来，已是泪流满面，对赵稹道：“微臣感谢皇帝陛下的隆恩，不计前嫌，恩宠有加。微臣铭感五中，涕零终身，远仰丰仪，为颂无量。”
赵稹深深地点头，赞许道：“西平王所言极是，吾皇宅心仁厚，慈悲为怀，恩泽浩荡。望西平王不负皇恩，衔环结草，忠贞不二。”
李德明对他深施一礼，“谢上使垂教，德明铭记在心。”
注素履：居丧所穿的鞋子，转用为对居丧的问候语。